William Eckhardt על כאב, התמכרות, והימורים במסחר

"הרבה יותר קל ללמוד את מה שאתה צריך לעשות במסחר מאשר לעשות את זה. מערכות טובות נוטות להפר הרגלי אדם נורמלי "

"אנשים ששורדים נמנעים מתרחישי כדור שלג בו עסקות רעות גורמות להם להיות מעורערים מבחינה רגשית ולבצע עסקות גרועות נוספות. הם גם יכולים להרגיש את הכאב של ההפסד. אם אתה לא מרגיש את הכאב של ההפסד, אז אתה באותו מצב של אנשים אומללים שאין להם חיישני כאב. אם הם יעזבו את היד שלהם על תנור חם, היא תישרף. אין דרך לשרוד בעולם ללא כאב. ובאופן דומה, בשווקים, אם ההפסדים לא מכאיבים, ההישרדות הכלכלית שלך היא קלושה ".

"אני מכיר כמה מיליונרים שהתחילו  לסחור עם כסף שקיבלו בירושה. בכל המקרים הם אבדו הכל, זה קרה בגלל שהם לא הרגישו את הכאב שבהפסד. בשנים האלה הראשונות של מסחר, הם הרגישו שהם יכולים להרשות לעצמם להפסיד. עדיף לך להיכנס לשוק באמצעים דלים, בהרגשה שאתה לא יכול להרשות לעצמך להפסיד. אני מעדיף להמר על מישהו שהתחיל עם כמה אלפי דולרים יותר מאשר על מישהו שנכנס עם מיליונים ".

"אם משחק הימורים בקרב מספר מסוים של משתתפים ימשך מספיק זמן, אז בסופו למשתתף אחד יהיה את כל הכסף. אם קיימת מיומנות במשחק, אז זה יאיץ את התהליך של ריכוז כל הכסף בידיים בודדות. משהו דומה קורה בשוק. יש נטייה כללית מתמשכת להון לזרום מרבים למעטים. בטווח הארוך, הרוב מפסיד. המשמעות עבור הסוחר היא שכדי לנצח אתה צריך להתנהג כמו המיעוט. אם אתם מביא את הרגלים ונטיות אדם נורמלי למסחר, אתה נמשך לרוב ובאופן בלתי נמנע להפסיד. "

"אם אתה סוחר לסיפוק רגשי, אתה חייב להפסיד, כי מה שמרגיש טוב הוא לעתים קרובות דבר שלא צריך לעשות. ריצ'רד דניס נהג לומר, אם זה מרגיש טוב, אל תעשה את זה" למעשה, כלל אחד שלימדנו את הצבים היה: כאשר כל הקריטריונים נמצאים באיזון, תעשה את הדבר שאתה הכי פחות רוצה לעשות. אתה צריך להחליט בשלב מוקדם אם אתה סוחר בשביל הכיף או להצלחה. בין אם אתם מודדים אותו בכסף או בדרך אחרת, כדי לנצח במסחר אתה צריך לסחור להצלחה ".

"מסחר בשוק ההון מאוד ממכר. כאשר פסיכולוגים התנהגותיים השוו התמכרות יחסית של חיזוקים שונים, הם מצאו כי חיזוק לסירוגין - חיובי ושלילי חלקו באופן אקראי (לדוגמה, החולדה לא יודעת אם היא תקבל הנאה או כאב בעת שהיא פוגעת בסורג הכלוב) - היא החלופה הממכרת יותר מכל, ממכרת יותר מחיזוקים חיוביים בלבד. חיזוק לסירוגין מתאר את החוויה של המהמר הכפייתי, כמו גם הסוחר. ההבדל הוא שסוחר יכול להרוויח כסף. עם זאת, כמו ברוב ההיבטים רגשיים של מסחר, התמכרות כל זמן מאיימת בחורבן. התמכרות  היא הסיבה לכך שכל כך הרבה סוחרים שעשו הון עזובים את המסחר מרוששים"

מה יש ל William Eckhardt לומר על רווחים גדולים וכיוון השוק

כאשר אני קורא מה יש ל William Eckhardt לומר על מסחר בשוק ההון אני מתייחס לכל מילה כמו ליהלום. בהמשך למאמר הקודם, אינך יכול לפשוט רגל מלקיחת רווח ?

אז מה יש לו עוד לומר לנו

רווחים גדולים

"בהרבה מובנים, רווחים גדולים אף יותר מסוכנים מהפסדים גדולים במונחים של אי יציבות רגשי. אני חושב שזה חשוב שלא להתחבר רגשית לרווחים גדולים. אני כמובן עשיתי כמה מהעסקות הגרועות ביותר שלי אחרי תקופות ארוכות של עסקאות רווחיות . כשאתה ברצף גדול של עסקאות רווחיות, ישנו פיתוי לחשוב שאתה עושה משהו מיוחד, שיאפשר לך להמשיך ולהניע את עצמך כלפי מעלה. אתה מתחיל לחשוב שאתה יכול להרשות לעצמך לקבל החלטות פזיזות. אתה יכול לדמיין מה קורה אחר-כך . ככלל, הפסדים מחזקים אותך רווחים מחלשים אותך. "

כיוון השוק

אל תחשוב על מה שהשוק הולך לעשות, אין לך שליטה על זה בכלל. תחשוב על מה שאתה הולך לעשות אם זה כיגיע לשם. במיוחד, אל תבזבז בכלל זמן בחשיבה על תרחישים ורודים כשהשוק הולך בדרך שלך, שכן במצבים אלה, אין שום דבר נוסף שאתה צריך לעשות. במקום זאת התמקד בדברים שאתה הכי פחות רוצה שיקרה ועל מה התגובה שלך " (תכנית המשך למסחר מהמצב הגרוע ביותר).

למי שעבד או חושב לעבוד עם מערכת למסחר בשוק אני ממליץ בחום לקרוא את המאמר מהמגזין  Futures  

William Eckhardt: The man who launched 1,000 systems